党的二十届三中全会通过的《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》提出深化金融体制改革，指出“积极发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融”。金融这“五篇大文章”蕴含着当代中国特色现代金融体系发展要求的深刻内涵，数字人民币在这五大金融领域中的潜在作用不容小觑。

数字人民币在我国还没有正式发行，只有试点项目。自2019年启动至今，试点地区5次扩围，试点项目已在17个省市26个地区以及香港特别行政区推广，试点示范项目层出不穷。数字人民币试点地区的成效证明，数字人民币不再仅是支付、存储、衡量价值、储藏价值的媒介，它还是数字经济时代为实体经济提供高质量金融服务的核心工具。它能为金融机构提供更加智能、高效、灵活的工具和渠道，更好地服务金融“五篇大文章”。

一、数字人民币在科技金融领域的重要角色

（一）精准融资，引导生产要素创新性配置

借助数字人民币的可编程性，可实现智能合约的加载，从而便于金融机构为科技创新企业提供更加精准、灵活的融资方案。例如，贷款机构开发适应科技型企业轻资产特点的信贷产品：“数据资产抵押贷”“人才贷”“创新积分贷”等，引导生产要素向国家重大科技任务和科技型中小企业流动。又如，银行根据企业的研发进度、销售业绩等实时数据自动调整贷款额度或利率。此外，数字人民币分布式记账技术可以实现资金流、信息流、物流的高度集成，从而帮助银行更好地为科技创新企业的上下游供应链提供金融服务，如应收账款融资、订单融资等。

（二）创新产品，满足科创企业个性化需求

基于数字人民币的海量交易数据，借助数字人民币的可追溯性、不可篡改性，可为科技型企业精准“画像”，引导金融机构正确评价企业科技创新能力，识别科技型企业不同融资阶段的差异化需求，进而创新性地设计定制化产品。

（三）快速支付，提高科创企业资金周转效率

数字人民币支持7×24小时不间断的支付结算，区别于以银行账户为基础的多环节货币交易。应用数字人民币，科技创新企业可以更迅速地回流资金或融资。对于有国际业务的科技创新企业，数字人民币还可以简化跨境支付流程，降低汇兑成本，提高资金周转效率。

（四）及时监测，增强科创企业风险管理能力

科技创新企业具有“迭代快、风险高、轻资产”等特征，需要高度重视风险管控。数字人民币的可控追溯性能帮助银行更准确及时评估科技创新企业的经营状况和信用风险，优化风险管理策略，降低合规成本。此外，数字人民币采用更高级别的加密技术和匿名交易方式，使数据传输和数据存储更安全，降低知识产权和商业机密等泄露风险。

二、数字人民币在绿色金融领域的应用优势

（一）低碳环保的天然属性契合绿色金融

数字人民币本身就是绿色低碳的货币工具，具有低成本、高效率、安全可靠等特点。数字人民币形式上是一个“加密字符串”，它无需开立账户就可进行点对点的分布式支付，既方便又高效。而电子货币则“无账户不支付”，用户必须事先开立银行账户，之后基于银行账户进行跨机构之间的支付、清算、结算、对账等环节，TrustWallet官方网址从而最终完成整个支付。可见， TrustWallet钱包下载安卓app电子货币交易环节多、成本高、时滞长。因此，如果银行能以数字人民币形式发放绿色贷款，可大幅减少交易成本和放贷时间，使其低碳环保的“绿色”属性充分展现出来。

（二）抑制“漂绿”现象，确保绿色金融的定向支持

“漂绿”指的是企业或金融机构未严格按照申报时确定的资金流向，将募集资金应用于环保、绿色科技改造等项目，而是挪作他用。数字人民币的“可溯源”“可编程”特性有助于确保绿色金融的定向支持。在贷前审核阶段，数字人民币通过编程加载智能合约，并设定绿色信贷的主体资格认定标准，从而帮助银行快速从众多审核对象中初筛出发放对象，大大提升绿色信贷的贷前审核效率。在绿色贷款使用阶段，基于数字人民币交易的不可篡改、可追溯等特征，可以提供可靠的贷款使用流向途径，对绿色金融资金流向进行有效把控，从而保障绿色信贷对于绿色产业发展的定向支持。

三、数字人民币在普惠金融中的特殊贡献

数字人民币“其初心就是推动金融普惠的发展”。作为一种创新工具，它在解决普惠金融困境和实现共同富裕目标中有积极作用。

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（一）突破设施屏障，拓展普惠金融受益群体

数字人民币采用的近距离无线通讯技术（NFC技术）有利于拓展信贷业务的普惠群体。由于受到网络信号、支付终端设备、交通落后等硬件设施的限制，农村及偏远地区仍然存在金融服务机构少、金融服务产品单一、征信困难等问题。数字人民币充分利用NFC技术进行双离线设计，实现了无网络环境下支付，无需贷款人本人到银行网点实地办理贷款业务。这种移动金融服务大大降低了农村及偏远地区个人和企业的融资成本，拓展了普惠金融受益群体。

（二）创新微型金融产品，提升普惠金融服务满意度

基于数字人民币易操作、低成本、高安全、低时延、可编程等特点，金融机构在高效识别普惠主体的基础上，可尝试创新性设计更多适合低收入人群、中小微企业的金融产品，如无抵押小额贷款、低保类保险产品、合作储蓄贷款计划等，以满足普惠群体的特定需求。此外，数字人民币通过加载智能合约可以设计精准的惠农补贴方案与预付资金管理方案，提高资金的发放和管理效率，提升他们对普惠金融服务的使用频率和满意度。

（三）强化贷款管理，防范和化解普惠金融风险

借助数字人民币分散交易全流程可穿透和可追溯特征，增强金融机构对小微企业风险水平、经营状况和偿还能力综合评估能力，从源头上化解借贷双方信息不对称难题。数字人民币加载智能合约的自动执行、条件支付、强制履约功能，可实现自动放款以及放款后资金的跨机构全流程管理，帮助银行强化贷后管理，避免出现贷款对象与合同不符、贷款资金被挪用截留等潜在问题，化解普惠金融风险，进一步巩固敢贷、愿贷、会贷的长效机制。

四、数字人民币在养老金融中的创新应用

（一）优化养老金融服务流程，提升养老金融可及性

数字人民币利用区块链技术实现点对点直接转账，既减少养老金调拨与审核的中介环节，降低了交易成本，减轻了用户负担，提高了养老服务的可得性，又加速了资金周转，使资金直接从机构钱包转入受益人账户，提高了养老金发放的准确性和时效性，使提供养老服务的银行、保险、基金等金融机构能更快回笼资金，优化投资时机，更灵活地调整投资组合，以保障养老金融产品的稳定收益，进而增强其吸引力。

此外，数字人民币利用智能合约技术，实现了养老金自动、按时、稳定发放；利用分布式记账技术应对养老金发放的高并发交易特性，确保集中交易的处理速度；每一笔交易均在区块链上记录，确保了交易的透明性和安全性，极大地提升了养老金融的服务效率，改善了用户体验。同时，数字人民币通过“小额匿名”保护了用户隐私和商业机密，又通过交易的“大额可追溯”满足了监管需求。在养老金融领域，这意味着个人和机构投资者在享受隐私保护的同时，还能确保资金流动，减少合规风险。

（二）跨境支付优势显著，为海外养老和养老金融跨境投资提供便利

对于在境外养老的中国公民，如果该国央行允许使用数字人民币，则使用数字人民币可以避免汇率风险、降低交易成本，是更经济高效的跨境支付工具。任意两个数字人民币钱包之间的转账是点对点直接的，都是从中国人民银行数字人民币系统中的一个地址到另一个地址而已，不存在境内外的区别。

此外，数字人民币内置智能合约可实现自动处理、自动合规性检查和货币兑换，为养老金融领域的跨境投资提供便利、分散风险并优化回报。

五、数字人民币在数字金融中的重要地位

数字人民币作为央行数字货币，本身就是数字金融在货币领域的新业态，是“金融数字化升级”题中应有之意。数字金融作为数字化工具和数据要素等新型生产资料的新金融业态，涵盖了数字货币、数字支付、数字信贷等多个方面。“强大的货币”是数字金融由“大”到“强”过程中是否具备核心竞争力的关键之所在。

数字人民币凭借其独特的优势，在多个方面展现出强大的竞争力。它能有效提升数字支付的效率，实现支付即结算的即时性；能增强数字支付的可获得性，即使离线也可使用；能通过智能合约的信任优势与跨机构服务特性，保护消费者数字支付时的权益；在凭借母子钱包的账簿管理优势，促进了企业端业财一体化，为企业的财务管理带来革命性的变化；借助高效率、低成本、低时延的特性，数字人民币在全球范围内的流通与使用更加便捷与高效，助推了人民币国际化；高信用背书的优点在一定程度上保障了金融系统的安全与稳定。可见，数字人民币的出现为数字金融的发展注入了新的活力，为人民币成为“强大的货币”奠定了坚实的技术基础，积蓄了先发优势。

林人慧

（作者系闽江学院经济与管理学院副教授；本文系2021年度福建省高校以马克思主义为指导的哲学社会科学学科基础理论研究项目“数字人民币：马克思货币理论在新时代中国的阐绎与实践探索”〔JSZM2021068〕研究成果之一。）

转自银川日报-第05版-2024年8月13日

https://szb.ycfbapp.com/ycrb/pc/con/202408/13/content_61425.html